近日，我国成功实现2.5Pb/s 24芯光纤超大容量实时光传输，相当于1秒下载超过1.4万部20GB的4K高清电影。与此同时，隔夜美股光通信概念领涨，其中，Lumentum上涨10%，盘中创历史新高，盘后仍涨逾2%；Coherent上涨6.78%，盘后涨超3%。

　　我国刷新光通信传输纪录

　　据科技日报从中国信科集团光通信技术和网络全国重点实验室获悉，该实验室联合鹏城实验室、烽火藤仓光纤科技有限公司，在超大容量实时光传输领域斩获重要技术成果，首次在10.3公里的24芯单模光纤上，实现了2.5 Pb/s（1Pb=116415GB）实时双向传输容量。这是中国信科在“超大容量、超高速率、超长距离”光传输方向实现的又一关键突破。

　　研发团队在前期多芯光纤、扩展波段实时光传输技术积累的基础上，融合多芯光纤空分复用、超宽带波分复用及商用高速光模块技术，完成面向实际工程系统的超高容量实时双向传输验证，为技术落地应用奠定基础。

　　据介绍，本次核心创新与突破体现在三大方面，包括实现创纪录的Pb/s级实时双向传输能力、打造高可落地的商用化技术方案、创新多芯光纤双向传输架构。相关技术成果将在数据中心互联、骨干光传输网、超高速光网络等场景落地应用，为数字经济发展提供高速、稳定、大容量的光通信基础支撑。

　　GTC与OFC催化光通信赛道

　　近期，英伟达2026年GTC大会、光纤通信会议暨展览会（OFC）相继举行，光通信赛道热度明显提升。

　　在GTC大会上，黄仁勋表示，2027年至少有1万亿美元的高置信度需求，同时展示了全球首款量产共封装光学（CPO）交换机SpectrumX，并表示下一代计算架构Feynman将“光铜并举”。

　　OFC期间，从光芯片、光器件到光模块厂商，纷纷展出在CPO/NPO技术上的实力，并释放出光模块行业较为乐观的需求指引：2026年市场规模预计将有1.5-2倍增长，2027年在此基础上仍有倍增预期。

　　此外，Arista宣布XPO MSA成立并推出12.8Tbps液冷可插拔光模块，是现有1.6T OSFP方案的4倍，提供了延长可插拔光模块生态系统生命周期的路径。

　　“AI 带动算力供应链核心标的有望实现较好的业务增长，建议重视产业链核心厂商。”天风证券认为，海外算力产业链高景气度依旧，相关公司财报持续体现AI 相关需求向好，相关产业链的基本面共振更强，持续看好海外算力产业链投资机会。

　　中金公司最新研报指出，根据Cisco，Scale across连接100万个xPU需要的带宽约为WAN/DCI网络的14倍。为实现高容量、高可靠性、低延迟的Scale across传输，系统架构对底层的光器件、光纤、光模块等硬件提出更高要求，Multi rail、Coherent-Lite等技术方案有望加速发展。

　　多只概念股获融资客青睐

　　东方财富概念板块显示，当前A股市场共70余股涉及光通信模块概念，合计总市值近3.5万亿元，中际旭创、新易盛、东山精密、长飞光纤体量位居前列，鹏鼎控股、华工科技、亨通光电总市值均超千亿元。

　　今年以来，近七成概念股录得股价上涨，杭电股份大涨近1.6倍居首，千亿巨头长飞光纤股价也已翻倍，凯格精机、可川科技、汇绿生态、亨通光电、通鼎互联等5股区间涨幅均超70%。

　　若聚焦于本月，光通信模块概念股走势分化，源杰科技、汇绿生态、腾景科技以及龙头股新易盛均涨超30%，东山精密、秋田微、华工科技等6股月内涨幅均在两成以上。

　　资金方面，东方财富Choice数据显示，3月以来，共有8只光通信模块概念股获得1亿元以上融资净买入，其中，华工科技获融资客大举抢筹17.66亿元，亨通光电获杠杆资金加仓5.47亿元，新易盛、光迅科技融资净买额均超4亿元。

（文章来源：东方财富研究中心）