4月22日早盘，光纤概念单边上行，永鼎股份、光电股份、杭电股份强势涨停，长光华芯一度20cm封板，亨通光电、云南锗业、长飞光纤、仕佳光子、光库科技等多股跟涨。
消息面上，工信部昨日官宣万兆光网试点项目完成情况良好，并表态将推动“双千兆”向“双万兆”演进。与此同时，受算力需求激增、扩产周期较长等因素影响，光纤行业正迎来量价齐升的高景气周期。
工信部：持续推动万兆光网建设发展
4月21日，工信部办公厅公布万兆光网试点项目完成情况，总体来看，试点项目建设有序推进，试点目标完成情况良好。
万兆光网在小区、工厂、园区等场景实现试点部署，培育出云电脑、云游戏、工业光学质检、人工智能+超高清视频监控、模型训练与推理应用、通感一体等业务应用，为促进万兆光网从技术试点走向部署应用提供了重要参考。
工信部要求，各地主管部门要做好试点项目经验总结，持续推动万兆光网建设发展，充分发挥网络赋能作用，为推进新型工业化、建设制造强国和网络强国提供有力支撑。
在当天举行的国新办新闻发布会上，工信部新闻发言人谢存介绍称，截至今年3月底，全国具备千兆网络服务能力的10GPON端口数达3201万个；全国86个城市的168个小区、工厂和园区正在开展万兆光网试点部署。
谢存表示，下一步，工信部将重点开展三方面工作：推进5G、千兆光网深度覆盖，持续开展“信号升格”专项行动，深化“宽带边疆”“宽带林草”建设；加快5G-A规模商用，有序开展万兆光网试点，推动“双千兆”向“双万兆”演进，加快移动物联网“万物智联”发展；系统布局6G、下一代互联网等前沿技术研发，推动信息通信业与垂直行业协同创新。
光纤产品量价齐升、全球共振
光纤光缆广泛应用于数据通信、传感、医疗及工业控制等领域。自2026年以来，全球光纤行业供需格局持续偏紧，高端光纤产品价格弹性加速释放。
数据显示，2026年3月，中国光纤光缆出口额为2.45亿美元，同比增长263.84%；光纤光缆出口均价为76.11美元/千克，同比增长204.32%。
据英国商品研究所（CRU）数据，今年3月，中国G.652.D裸纤价格上涨至12.07美元（83.4元）/芯公里，创近七年来新高，自2025年5月以来累计涨幅超400%；欧洲市场同类产品价格达9.1美元/芯公里，同比大增127.5%。
主要用于数据中心等高密度高端布线场景的G.657.A1光纤，其价格同样大幅上涨。其中，美国市场3月价格达12.5美元/芯公里，较1月上涨68.9%；欧洲市场表现尤为强劲，3月价格为10美元/芯公里，较1月涨幅高达122.2%。
江苏亨通光纤研发总监孙伟表示，该公司光纤产品出口主要是面向北美、东南亚等地区，目前在手订单很充足，排产已经排到2027年一季度。还有企业透露，G.657.A2光纤去年价格为32元/芯公里，如今已涨至240元/芯公里，涨幅达到650%。
三大因素引爆光纤涨价潮
在券商机构看来，本轮光纤光缆涨价主要由三大新兴需求主导：一是AI数据中心大规模建设带来的互联需求，二是光纤无人机等特种应用场景的快速放量，三是海外基建市场持续扩张带来的出口需求。这些需求具备规模性，且产品结构向高端化、特种化演进，光纤行业或将迎来一轮结构性变革。
开源证券指出，AI接棒电信需求，全球光纤市场进入量价齐升周期。据CRU预测，2027年全球光纤需求会攀升至8.8亿芯公里。光纤涨价趋势已经蔓延至全球范围，预计2026-2027年供需缺口或将扩大至15%。
“当前全球光纤价格共振，供需紧张局势仍将持续，建议继续关注光纤光缆板块的利润增长以及估值上修机遇。”华泰证券表示。
长城证券认为，由于前期行业低潮期的产能收紧、中小企业出清，目前光纤光缆市场将集中于全球头部企业，而拥有棒纤缆全产业链制造能力的厂商将更加受益。
多股获融资客大举抢筹
东方财富概念板块显示，当前A股市场有60余股涉及光纤概念，合计总市值超3.3万亿元，长飞光纤、海康威视体量均超3000亿元，天孚通信、亨通光电、三环集团、源杰科技、中天科技等8股市值亦在千亿元以上。
年初至今，光纤概念表现强势，近九成个股录得股价上涨，平均涨幅高达52.73%，翻倍股已增至10 只。其中，长飞光纤、杭电股份均大涨超2倍，法尔胜、通鼎互联、长光华芯、亨通光电、腾景科技、源杰科技等8股涨幅均在115%至188%之间。
4月以来，超90%的光纤概念股均实现股价上行，平均涨幅为20.64%。长芯博创、蘅东光均涨逾七成，仕佳光子、大族激光、长光华芯、永鼎股份、光迅科技、光库科技区间涨幅均超40%。
从资金角度看，东方财富Choice数据显示，4月以来，共有30只光纤概念股获得超1亿元融资净买入。其中，海康威视获杠杆资金加仓18.93亿元，天孚通信、亨通光电获融资客抢筹15.32亿和14.29亿元，长芯博创、中天科技、长光华芯、永鼎股份融资净买额均在7.5亿元以上。
机构关注度方面，年内共有17只光纤概念股曾获机构调研，海康威视机构调研数多达248家，源杰科技、京东方A、仕佳光子均获超百家机构扎堆调研，腾景科技、至纯科技、驰宏锌锗均有逾40家机构给予关注。
（文章来源：东方财富研究中心）